Future Horizons的領(lǐng)先行業(yè)分析師 Malcolm Penn 表示，半導(dǎo)體市場(chǎng)的衰退將在 2022 年第四季度或 2023 年第一季度到來(lái)。
Penn在一次在線會(huì)議上發(fā)表講話，他在會(huì)上提供了他對(duì) 2022 年全球芯片市場(chǎng)的預(yù)測(cè)。他的分析是，市場(chǎng)勢(shì)頭正處于轉(zhuǎn)折點(diǎn)，可能在 2022 年第四季度出現(xiàn)崩盤，這可能被通常的季節(jié)性低迷所掩蓋。Penn 的中期估計(jì)是 2022 年的年增長(zhǎng)率為 10%，第四季度受到嚴(yán)重打擊。
Penn 的中期預(yù)測(cè)略低于 IC Insights 預(yù)測(cè)的 10.8% 的增長(zhǎng)，但高于世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)在 2021 年底給出的 8.8% 的增長(zhǎng)數(shù)字。其他分析師也預(yù)測(cè)到 2023 年產(chǎn)能過(guò)剩，并轉(zhuǎn)向建造晶圓廠在美國(guó)和歐洲，所謂的離岸外包是最大的風(fēng)險(xiǎn)。
Penn 警告說(shuō)，這些在多個(gè)地區(qū)（美國(guó)、日本、歐洲）建設(shè)產(chǎn)能的計(jì)劃可能會(huì)集中在領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的背后，并在 2023 年和 2024 年以及未來(lái)可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。
Penn 觀察到，2H21 前端資本支出占銷售額的百分比比長(zhǎng)期平均水平高出 75%。隨著需求回落，這可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。Penn 說(shuō)，目前的需求包括雙重訂購(gòu)和平均售價(jià)上漲導(dǎo)致的市場(chǎng)膨脹。他補(bǔ)充說(shuō)，當(dāng)公司開始消耗庫(kù)存時(shí)，訂單將枯竭，平均售價(jià)將下降。
Penn 指出，領(lǐng)先的代工廠臺(tái)積電仍然將重點(diǎn)放在臺(tái)灣，并且只在海外安裝產(chǎn)能，當(dāng)它投產(chǎn)時(shí)將落后于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。Penn 表示，他認(rèn)為臺(tái)積電是芯片市場(chǎng)的典范，但其他公司正在涌入，可能不會(huì)那么成功，同時(shí)中國(guó)正在建設(shè)自己的能力以減少芯片進(jìn)口。
Penn 表示，臺(tái)積電標(biāo)注性的一件事是他們不再建立投機(jī)能力。該公司主要是根據(jù)預(yù)先分配的需求，甚至是預(yù)付費(fèi)的需求進(jìn)行建設(shè)?！芭_(tái)積電目前正在臺(tái)灣建設(shè)兩座 3nm 晶圓廠；一座為蘋果，另一座為英特爾。在岸（on-shore）產(chǎn)能將為 N-2，”他表示，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)背后有幾個(gè)制造節(jié)點(diǎn)?！霸诎渡a(chǎn)是最大的崩潰后恢復(fù)風(fēng)險(xiǎn)。他們明天將制造昨天的產(chǎn)品，”Penn說(shuō)。
Penn 估計(jì)，剩余的市場(chǎng)實(shí)力可能會(huì)持續(xù)到 2022 年前三個(gè)季度，并導(dǎo)致每年 10% 的市場(chǎng)增長(zhǎng)，從而創(chuàng)造出價(jià)值 6090 億美元的半導(dǎo)體市場(chǎng)。如果市場(chǎng)轉(zhuǎn)機(jī)推遲到 2023 年，2022 年的年增長(zhǎng)率可能高達(dá) 14%。Penn 表示，如果轉(zhuǎn)機(jī)提前到來(lái)，2022 年的增長(zhǎng)率可能低至 4%。
談到來(lái)自國(guó)際貨幣基金組織的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，佩恩表示：“總體而言，增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的平衡向下行傾斜?！?/p>
他補(bǔ)充說(shuō)：“如果 [芯片] 市場(chǎng)增長(zhǎng)為負(fù)數(shù)，請(qǐng)不要感到驚訝。在這些周期中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這種情況?！?/p>
“第 17 次 [芯片市場(chǎng)] 低迷即將來(lái)臨。芯片市場(chǎng)不是由 5G、人工智能或其他令人迷惑的東西驅(qū)動(dòng)的。我們一直在做這樣的事情。它是由周期性驅(qū)動(dòng)的。這是由不匹配驅(qū)動(dòng)的供需之間的關(guān)系驅(qū)動(dòng)的。需求是短期的，而且會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝。供應(yīng)變化非常緩慢，需要 18 個(gè)月到兩年的時(shí)間?！?/p>
Penn 確實(shí)找到了一個(gè)前景看好的市場(chǎng)。EDA 軟件許可受益于越來(lái)越多的整合供應(yīng)鏈能力并決心開發(fā)自己的芯片的公司?！跋?OEM 直接業(yè)務(wù)模式的普遍轉(zhuǎn)變正在促進(jìn) EDA 的增長(zhǎng)，”Penn 說(shuō)。
根據(jù)電子系統(tǒng)設(shè)計(jì)聯(lián)盟行業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，該市場(chǎng)在 21 年第三季度增長(zhǎng)了 17%?！八羞@些 OEM 直接客戶：谷歌、Facebook、亞馬遜、特斯拉很可能會(huì)繼續(xù)保持這種勢(shì)頭，”他說(shuō)。
來(lái)源：內(nèi)容由半導(dǎo)體行業(yè)觀察
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