12月15日，芯片股領漲A股，敏芯股份、中心電子、通富微電、旭光電子、炬芯科技、銀河微電、中服電路、賽微電子、康強電子等紛紛漲幅居前。港股半導體板塊也獲拉升，華虹半導體早盤漲幅一度超8%、中芯國際超3%。（芯片求職招聘）

消息面上，有傳聞稱，中國最新擬投資總規模1430億美元（折合人民幣10046億元）扶持國內芯片企業，主要用于鼓勵中國企業購買本土半導體設備，提供20%采購成本補貼。該計劃將持續五年，通過補貼和稅收減免等形式，最快有望在2023年第一季度實施。

這意味著，本土半導體設備企業將最為受益。此前有關半導體扶持政策的消息已多次傳出，目前來看，并未有官方消息予以證實。但從產業邏輯來看，半導體設備仍有望快速發展。半導體設備是制約國內芯片制造自主可控的核心環節，未來預計能更多承接本土需求，實現份額提升。

多家公司不清楚補貼政策
半導體扶持政策傳聞已久。下半年還有消息傳出，將有重大舉措來支持半導體產業的發展。市場對此熱議頗多，但此后并無下文。

此次補貼傳聞可視為是此類扶持傳聞的延續。但從多家公司的回復來看，并未接到相關通知。

12月15日，中芯國際針對上述傳聞回應稱，“公司沒有收到具體的文件通知，我們一直有國家補貼的?！?/p>

芯源微投資者部門相關人士稱，“一直是傳聞，我們沒有接到相關信息，不太確定這個消息的真偽?！?/p>

此外，多家公司在受訪時也表示關注到相關傳聞，但不清楚補貼事項。至純科技相關人士對21世紀經濟報道記者表示，“只是前幾天在網上看到了有關信息，但未看到官方的正式文件?！?/p>

當被問及最近公司訂單情況是否有所變化時，該人士表示，“目前來看，訂單并未增長，相關訂單并沒有受到該消息的影響?！痹撊耸恐厣昴壳拔从姓降奈募逻_，走勢并不明確。

隨后，記者又聯系了中國長城、晶盛機電求證相關情況，兩家公司均表示，并未收到有關信息，并不了解政府層面鼓勵半導體設備的政策。

雖然目前尚無補貼政策的確鑿信息，但自外部限制對華半導體出口以來，市場對扶持本土半導體產業的呼聲頗高，從地方來看，相關的扶持政策也在持續加碼。

比如12月1日，遼寧省政府官網發布《遼寧省培育壯大集成電路裝備產業集群若干措施》，圍繞支持企業培育措施、支持研發創新措施、支持人才引育措施、支持創新投融資措施、支持土地供給政策等五方面提出14項措施。在擴產端：擴產項目按實際投資總額30%給予補助，同一項目最高補助可達1億元；在研發端：對符合相關條件的企業，按研發投入30%給予補貼，最高可達1000萬元；同時加大國家重大專項配套資金支持。

而此前的11月23日，上海市經信委、財政局發布了關于印發 《上海市集成電路和軟件企業核心團隊專項獎勵辦法》的通知。文件提出，上海市將在未來5年，對符合要求的集成電路和軟件企業核心團隊，根據其主營業務收入金額，給予最低500萬，最高3000萬元的資金獎勵。

設備增長確定性較高
從傳聞的扶持政策來看，鼓勵中國企業購買本土半導體設備，提供20%采購成本補貼。這意味著，一方面將利好芯片代工企業，采購本土設備將獲得補貼而降低成本，這也是以中芯國際、華虹半導體為代表的晶圓代工龍頭漲勢喜人的邏輯所在。另一方面，鼓勵購買本土設備，將直接利好本土的設備廠商。

無論補貼政策是否屬實，從產業邏輯看，設備是當前產業鏈中最具確定性的細分環節之一，本土半導體設備業績驅動力更多來自于市場份額的提升，尤其外部制裁等事件，國產晶圓廠加速自主可控，導致設備環節業績比行業有更大的彈性。

業績表現也可做為佐證。從三季報的情況來看，在半導體行業整體低迷的情況下，不少細分芯片都出現價格、需求大量下滑，但設備企業業績表現仍然可圈可點。

設備龍頭北方華創前三季度實現營收100.12億元，同比增長62.19%；實現凈利潤16.86億元，同比增長156.13%。華海清科主要從事半導體CMP設備研發生產，前三季度實現營收11.33億元，同比增長108.40%，實現歸母凈利潤3.43億元，同比增131.41%。中微公司前三季度實現營業收入為30.43億元，同比增長46.81%；實現凈利潤7.93億元，同比增長46.34%。

訂單方面，北方華創近日在互動平臺表示，公司目前生產經營正常，在手訂單充足。至純科技表示，今年截至三季度末新增訂單36.23億元；濕法設備供貨周期在9-12個月；當前公司產能已滿。中微公司前三季度新簽訂單金額同比增長60.24%達56.40億元。

國海證券電子行業首席分析師葛星甫指出，過去幾年的產能緊張拉動晶圓廠資本開支，全球半導體設備市場空間持續增長，海外局勢的動蕩加速了國產化的進程，國內晶圓廠給予國產設備更多的量產導入機會，成熟設備放量的同時，高端設備研發加速。（芯片求職招聘網）

“經營層面，龍頭公司經營規模持續擴張，內資晶圓廠的訂單快速增長，同時先進制程核心工藝設備研發順利推進，經營規模的擴張及技術實力的持續積累，顯著提升國產設備公司競爭力，盈利能力逐漸體現，考慮晶圓廠的擴產規劃及重大項目的進展，重點關注國產化主線投資標的?！备鹦歉φJ為。

來源：21世紀經濟報道