今年以來圍繞半導體產(chǎn)業(yè)的暗戰(zhàn)還在持續(xù)。就在11月底，歐盟國家同意為增強歐盟的半導體生產(chǎn)能力撥款逾400億歐元。這是今年2月歐盟委員會公布的 《歐洲芯片法案》 的延續(xù)，根據(jù)法案，到2030年歐盟擬動用超過430億歐元的公共和私有資金，支持芯片生產(chǎn)、試點項目和初創(chuàng)企業(yè)，并大力建設大型芯片制造廠。歐盟的計劃是到2030年將芯片產(chǎn)量占全球的份額從目前的10％提高至20％。（半導體求職網(wǎng)站）

無獨有偶，曾經(jīng)在集成電路半導體領域叱咤風云的日本也不敢寂寞，日前，豐田、電裝、索尼、日本電報電話公司（NTT）、日本電氣（NEC）、軟銀、鎧俠、三菱UFJ銀行聯(lián)合成立芯片制程公司Rapidus，計劃2027年實現(xiàn)2納米以下芯片的量產(chǎn)。作為集成電路半導體芯片第一大國，美國在芯片技術制高點控制上更是不遺余力，今年8月簽署執(zhí)行的《芯片與科學法案》，將以巨額補貼在全球形成高端集成電路半導體芯片產(chǎn)業(yè)鏈的虹吸效應，目前三星、臺積電究已經(jīng)紛紛選擇在美國建廠，主要瞄準5納米以下芯片技術。

芯片全球化競爭再掀熱潮，中國也不可能只當旁觀者。現(xiàn)實情況是，一方面中國半導體產(chǎn)業(yè)正遭到競爭對手的明顯打壓，但也進一步凸顯了半導體供應鏈自主可控的重要性。多家實力券商表示，堅定看好半導體國產(chǎn)替代在未來幾年的發(fā)展前景，建議投資者關注國產(chǎn)化賽道中的設備、材料以及封測等重點領域。

上游設備：國產(chǎn)化進程加速

在國內(nèi)半導體行業(yè)快速發(fā)展和國家政策的雙重驅動下，國內(nèi)半導體設備廠商一方面不斷擴產(chǎn)品種類，逐步打破國外廠商壟斷；另一方面，穩(wěn)步提升產(chǎn)品性能，逐步向中高端市場滲透。雖然半導體設備加速國產(chǎn)化進程，但國產(chǎn)替代仍處于初期，有望穿越行業(yè)周期。

太平洋證券分析師劉國清指出，按設備種類來看，雖然去膠設備已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，但在CMP、PVD、刻蝕、熱處理等環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率仍較低，同時在光刻機、涂膠顯影設備現(xiàn)階段僅實現(xiàn)從0到1的突破。因此，整體來看，國產(chǎn)化率仍有較大提升空間，尤其在美國通過《芯片與科學法案》以及國內(nèi)政策層面加大在半導體領域投入力度，我們認為在“下游擴產(chǎn)+國產(chǎn)替代”的主旋律下，國產(chǎn)設備廠商有望加速向上。（半導體求職招聘）

從國產(chǎn)半導體設備上市公司基本面來看，業(yè)績方面2022年前三季度半導體設備行業(yè)開始加速增長，行業(yè)總收入同比增長幅度達到65％；此外行業(yè)盈利能力也在持續(xù)提升。前三季度半導體設備行業(yè)的扣非凈利率平均值19.0％，2017年至今逐年上升趨勢顯著；同時，國內(nèi)半導體設備上市公司訂單普遍高增長。

半導體設備進口替代是主旋律。光大證券分析師楊紹輝建議投資者關注半導體設備廠商中微公司、盛美上海、北方華創(chuàng)、芯源微、拓荊科技、華海清科、萬業(yè)企業(yè)、精測電子、天準科技、華興源創(chuàng)、快克股份、德龍激光、光力科技等。

來源：金融投資報