我們等待了 15 年的事情剛剛發(fā)生：數(shù)據(jù)中心現(xiàn)在是 Nvidia 最大的業(yè)務(wù)。甚至比它近三年前成立的游戲業(yè)務(wù)還要大。

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的興起并非偶然，這是英偉達(dá)精心設(shè)計(jì)和投資的結(jié)果，值得注意的是，The Next Platform的存在在很大程度上是為了記錄 Nvidia 自第一個(gè) Tesla GPU 計(jì)算引擎及其 CUDA 開發(fā)環(huán)境出現(xiàn)以來一直在創(chuàng)建的新型平臺(tái)而興起。（芯片人才）

此外，英偉達(dá)推動(dòng)了HPC 模擬和建模的加速器，以及人工智能訓(xùn)練和推理的發(fā)展，從識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)到各種形式的各種數(shù)據(jù)操作，再到創(chuàng)造新的見解，這將傳統(tǒng)編程不可能實(shí)現(xiàn)的，也許只是一個(gè)開始。與許多其他公司一樣，英偉達(dá)將目光投向了創(chuàng)造沉浸式世界——有意復(fù)數(shù)——元宇宙，覆蓋在我們都居住的物理現(xiàn)實(shí)之上。

英偉達(dá)預(yù)計(jì)其 2023 財(cái)年第二季度將出現(xiàn)疲軟，直到華爾街的下一場(chǎng)危機(jī)發(fā)生，但從長遠(yuǎn)來看，這一切都無關(guān)緊要。鑒于中國的封鎖和烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)，這種弱點(diǎn)不足為奇，許多 IT 供應(yīng)商都感受到了那里的痛苦。恰當(dāng)?shù)睦樱何覀冏罱懻摰?Cisco Systems 的最新財(cái)務(wù)業(yè)績。

事實(shí)仍然是，英偉達(dá)擁有非常強(qiáng)大的游戲業(yè)務(wù)和非常強(qiáng)大的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，并且它正憑借其“Grace”Arm 服務(wù)器芯片進(jìn)入通用計(jì)算領(lǐng)域，這只會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大其潛在市場(chǎng)。由于收購了 Mellanox，它擁有了一個(gè)互連和 DPU 陣容，以匹配其現(xiàn)有的 GPU 計(jì)算引擎和即將推出的 CPU 計(jì)算引擎，當(dāng)然，它還銷售系統(tǒng)和集群以及 OEM 和 ODM 制造所需的零件自己的。

在截至 5 月 1 日的季度中，英偉達(dá)的總收入增長了 46.4% 至 82.9 億美元，但凈收入下降了 15.4% 至 16.2 億美元，這主要是因?yàn)橛ミ_(dá)因收購失敗而不得不向 Arm Holdings 支付 13.5 億美元的費(fèi)用。對(duì)于英偉達(dá)現(xiàn)在將享受的更緊密的關(guān)注，這可能是一個(gè)很小的代價(jià)。好消息是，英偉達(dá)在銀行擁有 203.4 億美元的資金，其潛在市場(chǎng)總額約為 4500 億美元，正如本周早些時(shí)候在臺(tái)灣 Computex 會(huì)議的演講中所概述的那樣。

在第一財(cái)季，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心部門的銷售額為 37.5 億美元，增長 83.1%，而游戲部門僅增長 31.2% 至 36.2 億美元。很難說從現(xiàn)在開始，數(shù)據(jù)中心是否仍將是英偉達(dá)的主導(dǎo)業(yè)務(wù)，或者這兩個(gè)部門將爭(zhēng)奪位置。很大程度上取決于英偉達(dá)在這兩個(gè)市場(chǎng)日益面臨的競(jìng)爭(zhēng)的性質(zhì)和時(shí)機(jī)，以及英偉達(dá)在構(gòu)建更廣泛、更深入的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品組合（包括 CPU）時(shí)的表現(xiàn)。

“由于對(duì)外部和內(nèi)部工作負(fù)載的強(qiáng)勁需求，來自超大規(guī)模和云計(jì)算客戶的收入同比增長了一倍以上，”Nvidia 首席財(cái)務(wù)官 Collette Kress 在與華爾街分析師的電話會(huì)議中解釋道。“客戶的基礎(chǔ)設(shè)施需求仍然受到供應(yīng)限制，并在試圖跟上需求的同時(shí)繼續(xù)增加容量。”

我們的模型表明，在本季度的數(shù)據(jù)中心收入中，其中 21.4 億美元來自超大規(guī)模和云構(gòu)建商，增長了 105%，而其他客戶——學(xué)術(shù)界、政府、企業(yè)和其他服務(wù)提供商——增長了 60%，達(dá)到 16.1 億美元。

我們?cè)?jīng)有辦法查看 Mellanox 業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了多少收入，但這很難準(zhǔn)確估計(jì)，因?yàn)?InfiniBand 和 Spectrum 網(wǎng)絡(luò)嵌入在 Nvidia 的系統(tǒng)和集群中。我們毫不懷疑 ConnectX 網(wǎng)絡(luò)接口業(yè)務(wù)依然強(qiáng)勁，Kress 確實(shí)提到 25 Gb/秒、50 Gb/秒和 100 Gb/秒適配器的銷售強(qiáng)勁并且正在加速業(yè)務(wù)發(fā)展。“我們的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品仍然受到供應(yīng)限制，盡管我們預(yù)計(jì)在今年剩余時(shí)間里會(huì)繼續(xù)改進(jìn)，”克雷斯補(bǔ)充道。

毫無疑問，網(wǎng)絡(luò)部門比兩年前 Nvidia 完成對(duì) Mellanox 的收購時(shí)更大，但不能說多少。它可能占總收入的 15% 和大約三分之一的數(shù)據(jù)中心收入，但我們對(duì)這一估計(jì)沒有太大的信心，除非是在最廣泛的意義上，例如過去 12 個(gè)月。HPC 和 AI 業(yè)務(wù)本質(zhì)上是波濤洶涌的，向超大規(guī)模企業(yè)和云建設(shè)者銷售也是如此。

我們可以說的是，其計(jì)算與網(wǎng)絡(luò)部門的銷售額為 36.7 億美元，本季度增長 66.2%，但其圖形部門“僅”增長 33.8% 至 46.2 億美元。

盡管英偉達(dá)僅預(yù)測(cè) 2023 財(cái)年第二季度的銷售額為 81 億美元，但聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛仍然樂觀。

“上個(gè)季度我們的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)創(chuàng)下了記錄，”黃在電話會(huì)議上說。“我們預(yù)計(jì)本季度將再創(chuàng)紀(jì)錄，我們對(duì)下半年相當(dāng)熱情。用于編寫軟件和從公司擁有的大量數(shù)據(jù)中提取洞察力的人工智能和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)對(duì)我們所知道的所有公司來說都具有難以置信的戰(zhàn)略意義。因?yàn)闅w根結(jié)底，人工智能是關(guān)于智能的自動(dòng)化，而大多數(shù)公司都是關(guān)于特定領(lǐng)域的智能。我們想產(chǎn)生智能。現(xiàn)在已經(jīng)創(chuàng)建了幾種技術(shù)，使大多數(shù)公司能夠應(yīng)用他們的數(shù)據(jù)來提取洞察力，并使他們必須做的許多預(yù)測(cè)性事情自動(dòng)化并快速完成。”（半導(dǎo)體人才）

黃補(bǔ)充說，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)“供應(yīng)嚴(yán)重受限”，需求“非常非常高”。網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的供應(yīng)依賴于其他供應(yīng)商的組件，而不僅僅是英偉達(dá)的芯片，預(yù)計(jì)在本財(cái)年剩余時(shí)間內(nèi)每個(gè)季度都會(huì)有所改善。“Hopper”GH100 GPU 及其 H100 加速器采用 PCI-Express 5.0 和 SXM5 外形尺寸，預(yù)計(jì)將在第三財(cái)季上市，并將在接近財(cái)年結(jié)束時(shí)推出，即 2022 年 12 月和 2023 年 1 月. 與此同時(shí)，A100 是仍然擁有 GPU 計(jì)算能力的數(shù)據(jù)中心電機(jī)，公司正在購買盡可能多的 Nvidia 可以制造的產(chǎn)品。

現(xiàn)在，我們將看看計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)組何時(shí)以及是否可以變得比圖形組更大。到目前為止，這似乎不太可能。