半導(dǎo)體景氣下行，臺(tái)積電二度下修資本支出之際，傳出3納米制程大客戶臨時(shí)取消訂單，臺(tái)積電因而大砍協(xié)力廠訂單，最多高達(dá)四、五成，涵蓋再生晶圓、關(guān)鍵耗材、設(shè)備等領(lǐng)域，由于這些供應(yīng)商規(guī)模都相對(duì)較小，臺(tái)積電大刀一揮，掀起業(yè)界風(fēng)暴。（半導(dǎo)體招聘求職）

不具名的臺(tái)積電供應(yīng)鏈私下透露，來自臺(tái)積電的訂單確實(shí)從第3季度末開始轉(zhuǎn)弱，第4季與明年首季訂單持續(xù)下滑。目前所知，沖擊領(lǐng)域包括前段生產(chǎn)制程與后段先進(jìn)封裝制程，其中對(duì)后段的影響幅度大于前段。

臺(tái)積電日前二度下修2022年資本支出至約360億美元，絕對(duì)金額減少至少40億美元（約新臺(tái)幣1,285.6億元），意味原本要釋放給供應(yīng)鏈高達(dá)上千億元的商機(jī)被砍掉，掀起供應(yīng)鏈骨牌效應(yīng)。

屋漏偏逢連夜雨，業(yè)界傳出，臺(tái)積電又遇到3納米制程某預(yù)定大客戶連時(shí)取消訂單，導(dǎo)致其近日將要量產(chǎn)的3納米制程，月產(chǎn)能比原先規(guī)劃明顯減少，約僅1萬多片，要等到明年下半N3E制程量產(chǎn)，3納米制程月產(chǎn)能才會(huì)明顯增加，這也影響相關(guān)供應(yīng)鏈業(yè)績(jī)動(dòng)能，甚至傳出訂單比年初規(guī)劃大砍四至五成。

對(duì)于相關(guān)3奈米傳聞，至昨（31）日截稿前，未能取得臺(tái)積電回應(yīng)。臺(tái)積電先前在法說會(huì)上提到，3納米將在今年第4季量產(chǎn)，預(yù)期在高速運(yùn)算與智能手機(jī)應(yīng)用驅(qū)動(dòng)下，2023年平穩(wěn)量產(chǎn)，但臺(tái)積電并未揭露3納米月產(chǎn)能細(xì)節(jié)。

業(yè)界認(rèn)為，臺(tái)積電今年資本支出下修10%，業(yè)界傳出先進(jìn)制程協(xié)力廠遭砍單40％至50%，應(yīng)屬少數(shù)個(gè)案，主要落在再生晶圓、關(guān)鍵耗材、設(shè)備等領(lǐng)域。

目前業(yè)界當(dāng)中，再生晶圓廠中砂被視為臺(tái)積電發(fā)展3納米制程的指標(biāo)性受惠廠商，但中砂不評(píng)論任何客戶訂單情形，僅表示整體供應(yīng)鏈?zhǔn)艿绞袥r影響，但該公司還是會(huì)努力深耕技術(shù)，維持優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)地位。

面臨巨大挑戰(zhàn)

臺(tái)積電美國(guó)廠預(yù)定下月正式舉行首部機(jī)臺(tái)移機(jī)典禮，臺(tái)積電生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)外移跨出重要一步，新廠預(yù)定明年首季完成所有無塵室工程、開始裝機(jī)，下半年試產(chǎn)，2024年量產(chǎn)，將可減輕美國(guó)擔(dān)心先進(jìn)制程過于依賴臺(tái)灣的疑慮，卻也成為美中科技戰(zhàn)被美國(guó)拿來制衡中國(guó)的一顆棋子。臺(tái)積電將戰(zhàn)線拉到逾萬公里之外，如何展現(xiàn)與臺(tái)灣相同的營(yíng)運(yùn)效率、供應(yīng)鏈后勤支援及文化融合、甚至是否有足夠的人才到位，都是挑戰(zhàn)。

半導(dǎo)體業(yè)人士多認(rèn)為，臺(tái)積電赴美投資并非是件「有利的投資」，反而呈現(xiàn)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升高，臺(tái)積電既有的優(yōu)勢(shì)，面臨極大的挑戰(zhàn)。

美中科技戰(zhàn)如今已變成芯片戰(zhàn)，華府決策者已看懂半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性，從技術(shù)、設(shè)備及人才等面向全力封殺中國(guó)大陸發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，甚至擔(dān)心大陸可能借道臺(tái)灣補(bǔ)強(qiáng)不足之處，因此也盯上臺(tái)灣。

臺(tái)積電「東移」也許只是開端，后續(xù)牽動(dòng)板塊重新挪移。美國(guó)白宮似乎不認(rèn)同臺(tái)積電提出「大家的代工廠」的戰(zhàn)略，業(yè)者擔(dān)心，在美國(guó)加大對(duì)陸科技圍堵，極可能讓臺(tái)積往「美國(guó)代工廠」傾斜，如此一來，臺(tái)積未來應(yīng)是挑戰(zhàn)多于數(shù)字轉(zhuǎn)型帶來的機(jī)會(huì)。

地緣政治風(fēng)險(xiǎn)是近兩年投資圈及企業(yè)界密切討論的話題，當(dāng)初很多人懷疑美國(guó)根本不具設(shè)廠的優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)鏈也早已移往亞洲等地，臺(tái)積電怎么會(huì)愿意赴美設(shè)廠。最后臺(tái)積電被迫赴美投資，但這座初期只設(shè)月產(chǎn)兩萬片的廠，可滿足美方的戰(zhàn)略需求，又顧及全球生意，不失為兩全之策。

地緣政治的變化遠(yuǎn)超出臺(tái)積電兩年多前的打算，華府決策官員發(fā)現(xiàn)，從川普政府規(guī)范含美國(guó)技術(shù)成分限制從百分之廿，升高到不得超越百分之十，都不能阻擋大陸發(fā)展半導(dǎo)體的決心，拜登上任后持續(xù)加大管制力道，迫使臺(tái)積電得重新盤點(diǎn)客戶，重新檢視是否會(huì)觸犯美國(guó)禁令，這些都是臺(tái)積電始料未及。

臺(tái)積電面臨地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，選擇向擁有半導(dǎo)體制霸權(quán)的美國(guó)靠攏，在亞利桑那州設(shè)廠，但這也代表美國(guó)目前仍不能沒有臺(tái)積電，因?yàn)榕_(tái)積電掌控美商半導(dǎo)體重要芯片生產(chǎn)命脈，在全球芯片制程技術(shù)領(lǐng)先。（半導(dǎo)體招聘求職網(wǎng)）

問題是，美國(guó)是否會(huì)繼續(xù)讓臺(tái)積電持續(xù)享有現(xiàn)今的領(lǐng)先紅利，「護(hù)島神山」的光環(huán)還能閃耀多久，這不只攸關(guān)臺(tái)積電的公司利益，也將牽動(dòng)臺(tái)灣的未來。